TORONTO — Serruya Private Equity se encuentra en conversaciones avanzadas para adquirir MTY Food Group Inc., después de que la firma de capital privado presentara una oferta en efectivo que valora al franquiciador canadiense de restaurantes en aproximadamente 52 dólares canadienses por acción, según personas familiarizadas con el asunto.
Las negociaciones continúan y aún no se ha alcanzado un acuerdo final, indicaron las fuentes, que solicitaron anonimato debido a la naturaleza privada de las conversaciones. Las acciones de MTY se negociaban por última vez alrededor de 40 dólares canadienses, lo que implicaría una prima de aproximadamente 30 % sobre el precio más reciente de la compañía.
Serruya no es la única interesada en el propietario de marcas como Thai Express, Mucho Burrito y Papa Murphy’s, señalaron las fuentes. Recipe Unlimited Corporation también participa en el proceso como posible comprador, según informaron las mismas fuentes.
Se entiende que Recipe Unlimited, dueño de marcas como Swiss Chalet, Harvey’s y The Keg, presentó una oferta superior a 53 dólares canadienses por acción, agregaron. Al menos otro postor adicional estaría involucrado, lo que aumenta la posibilidad de una subasta competitiva que podría llevar las ofertas finales a valores cercanos a los 58 dólares canadienses por acción.
MTY, que opera y franquicia más de 6,500 locales de restaurantes a nivel mundial, ha informado previamente que está explorando alternativas estratégicas, incluida una posible venta, con el objetivo de maximizar el valor para los accionistas en un entorno operativo desafiante para las cadenas de comida casual.
La compañía ha enfrentado presiones derivadas del aumento de los costos laborales y de alimentos, la desaceleración del gasto del consumidor y las tasas de interés más altas, factores que han afectado las valoraciones del sector restaurantero y aumentado el interés de firmas de capital privado y compradores estratégicos.
Fundada por la familia Serruya, Serruya Private Equity tiene una larga trayectoria de inversión en negocios de consumo, comercio minorista y restaurantes, incluyendo marcas de helados, conceptos de comida casual y plataformas franquiciadas en América del Norte y a nivel internacional. La firma es reconocida por adquirir marcas consolidadas con flujos de efectivo predecibles y expandirlas mediante eficiencias operativas y crecimiento internacional.
La adquisición de MTY encajaría con la estrategia de Serruya de invertir en modelos ligeros en activos y basados en franquicias, según indicaron personas familiarizadas con la firma. La cartera diversificada de marcas de MTY, sus ingresos recurrentes por regalías y su presencia global la convierten en un objetivo natural para la propiedad privada, donde se pueden implementar horizontes de inversión más largos y reestructuraciones operativas sin la presión de los mercados públicos.
Ni MTY, Serruya Private Equity ni Recipe Unlimited respondieron de inmediato a solicitudes de comentarios.
Las acciones de MTY han repuntado desde mínimos recientes en medio de la especulación del mercado sobre una posible transacción.
